行业动态|原料r142b近一年暴涨12倍 明年锂电级pvdf缺口或增大-凯发开户

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行业动态|原料r142b近一年暴涨12倍 明年锂电级pvdf缺口或增大
2021.11.25 17:10 财联社记者 李佳佳

财联社(北京,记者 李佳佳)讯,在锂电池制造,光伏背板及储能等领域应用需求持续扩张下,pvdf(聚偏氟乙烯)呈现出爆发式增长,r142b作为氟化工产品pvdf的主要生产原料同向拉涨,最新价格已涨至180000元/吨,单月涨幅已超10%,近一年累计涨幅达12倍。

业内人士认为,当前r142b供应紧俏,国内产能不足,叠加扩产难度较大,下游需求持续旺盛,多数电芯厂将pvdf视为未来最紧缺的材料,下半年以来pvdf价格涨势强劲,预计r142b供应紧张情况短期不会缓解,明年有望延续涨势创新高。供应短缺之下,目前联创股份(300343.sz)、巨化股份(600160.sh)、东岳集团(00189.hk)、昊华能源(601101.sh)都在进行扩产计划。

明年pvdf的新能源需求占比可达50-60%水平

联创股份公司相关负责人表示,pvdf主要成本来自r142b,每吨pvdf正常消耗约1.8吨r142b。按照目前市场情况,产业链中r142b,涂料级pvdf,锂电级pvdf的价格按照如下保守值计算(11月底价格):r142b售价18万元/吨;涂料级pvdf售价35万元/吨;锂电级pvdf售价47万元/吨。pvdf生产中90%以上的成本为r142b。

国盛石化分析师介绍,未来2-3年pvdf、r142b都会是电池里面最紧俏的材料之一,从对电池企业调研来看,电芯厂将pvdf视为未来最紧缺的材料。从需求来看,每gw消耗pvdf在60吨左右,用于正极粘结剂以及隔膜涂层,国内总产量在5-6万吨。根据测算,明年pvdf的新能源需求占比可能会达到50-60%水平。同时pvdf可以作为光伏背板涂料和氟碳涂料,这部分价格比较刚性,下游价格承受能力强。

业内人士介绍,关于替代的需求方面,锂电pvdf中80%是用在正极粘结剂,目前没有替代材料,在耐高电压、粘附力、稳定性上pvdf优势显著。pvdf在锂电中成本占比只有2%,没有替代需求以及替代方案。

一体化产业链公司受益最大 锂电池级pvdf公司正在扩产

据调查了解,2020年我国拥有pvdf产能6.98万吨,常熟阿科玛产能1.9万吨,是国内最大pvdf供应商。外资厂商苏威、吴羽、阿科玛需外购r142b,外资厂商pvdf聚焦于锂电、光伏等新能源应用。

业内人士介绍,非一体化产业链企业,按照目前市场价格外售锂电级pvdf利润空间12万元/吨左右,生产涂料级基本不赚钱。一体化产业链企业,外售r142b利润为15万元/吨,生产涂料级pvdf外售利润为25万元/吨,生产锂电级pvdf外售利润为34万元/吨。由于需求端强力拉动及生产配额管控限制,主要涨价和利润在r142b原料,最受益的是拥有较大产能的国内生产r142b企业。

上述人士介绍,锂电产品对pvdf的品质要求最高,光伏背板次之,而涂料产品相对比较大众化。目前国内锂电级pvdf需求近1.5万吨,但有效供给量尚不足1万吨,国内锂电级pvdf产能仅约5000吨,锂电级pvdf存在较为明显的供给缺口,这也是导致产品价格一路飙升的主要原因。

其中上市公司中东岳集团和联创股份,这类一体化企业受益最大;而相反,外购r142b生产pvdf的其它企业受益较小。

卓创咨询数据显示,国内pvdf拟建产能达到2021年现有产能的190%,其中r142b拟建产能达到当前国内现有产能的82.92%。

据财联社记者梳理统计,多家pvdf公司都在进行未来的扩产计划。

联创股份公司人士表示,公司r142b产能2万吨,外售量1.26万吨,还剩约8万吨,此外在新增6000吨产能pvdf项目会配套r142b约1.1万吨产能,预计将于2022年二季度投产,且主要应用于锂电级的生产。未来将会有3万多吨r142b产能。

巨化股份相关负责人表示,公司现有r142b年产能2万吨,用于vdf制备,作为公司pvdf、fkm(氟橡胶)生产原料。此外,公司1万吨/年pvdf项目一期于2017年12月投产,二期目前正在抓紧实施。

东岳集团公司相关人士表示,公司在配套扩产2.5万吨r142b,对看好锂电明年pvdf市场前景,目前国内能生产出锂电pvdf的就两三家公司,这几家公司扩产也满足不了下游增长的需求,明年年底或后年才能投产出来,至少明年锂电pvdf还是非常好。目前是供应最大对两家客户订单,现在是一个月接收订单一次。

东阳光(600673.sh)拥有锂电池级pvdf产能约5000吨,并于下游锂电池配件生产商璞泰来(603659.sh)签订战略协议,共同投资扩产1万吨/年pvdf 2.7万吨/年r142b项目。

业内人士预计,所有相关扩产规划产能有望在2022年末至2023年上半年进入行业投产高峰期,短期内依然供不应求,有望持续为产业链上市公司带来可观的业绩增长。

方正电新行业分析师预计,未来pvdf行业空间逾百亿,占电池成本约2%-3%,21-22年pvdf总需求5.8万吨、7.2万吨,假设单吨价格30万元,行业规模可达170 、210 亿元。从明年看,新增产能仅联创、东岳、昊华等厂商,且投出时间均为年中之后,预计明年锂电级pvdf缺口增大。

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